Het indexatiebeleid van PMA
Indexatie is de ruggengraat van het pensioen. De indexatie moet ervoor zorgen dat de pensioen beschermd worden tegen inflatie. Hoe wordt er bij PMA geïndexeerd? En wanneer wordt de indexatie nu toegekend en wanneer niet.
Je bouwt zo'n veertig jaar pensioen op en daarna wil je er ook nog eens jaren van kunnen leven. Pensioen omspant dus al snel een halve eeuw, en in die halve eeuw gaan de prijzen fors omhoog. Op dit moment zou je weinig meer kunnen doen met een pensioen dat gebaseerd is op de lonen en prijzen van tientallen jaren geleden. Daarom is het zo belangrijk dat pensioen beschermd wordt tegen inflatie.
Daarvoor is de indexatie bedoeld, de jaarlijkse verhoging van het pensioen. PMA streeft ernaar alle pensioenen (de opgebouwde pensioen van de werkenden, de achtergebleven rechten van slapers en de ingegane pensioenen van de pensioengerechtigden) ieder jaar mee te laten stijgen met de CAO-loonstijgingen in de apotheekbranche.
Maar die indexatie is geen automatisme. Indexatie is geen recht, maar is voorwaardelijk. En de voorwaarde is: het pensioenfonds moet er voldoende geld voor hebben. Dat komt omdat er geen opslag in de pensioenpremie is verwerkt voor indexatie. Met andere woorden: de deelnemers betalen er niet voor. De indexatie wordt betaald uit de buffers die het pensioenfonds heeft doordat er meer op de beleggingen wordt verdiend dan strikt genomen noodzakelijk is. Alleen als die buffers groot genoeg zijn, wordt de indexatie toegekend. Maar hoe groot moeten die buffers nu precies zijn? Oftewel: wanneer worden de pensioenen nu wel geïndexeerd en wanneer niet?
Per 1 januari 2007 stelt de wet nieuwe en strengere eisen aan de financiële huishouding van pensioenfondsen. Die eisen hebben ook gevolgen voor de indexatie. Ook worden er meer eisen gesteld aan de communicatie over het indexatiebeleid. In aansluiting op dit alles heeft het bestuur van PMA haar indexatiebeleid onlangs opnieuw geformuleerd. PMA heeft de ambitie de pensioenen jaarlijks te verhogen met het percentage van de algemene loonstijging in de apotheekbranche. Maar zoals gezegd: de indexatie is strikt voorwaardelijk. Het bestuur bepaalt ieder jaar opnieuw of en met welk percentage de pensioenen verhoogd worden. In de tabel hieronder kunt u zien welke richtlijnen het bestuur daarbij hanteert.
Indexatie: wanneer wel en wanneer niet?
Hoogte dekkingsgraad* | Indexatiebeleid |
Hoger dan 150% | Volledige indexatie (pensioen volgt loonindex). Eventueel in voorgaande jaren misgelopen indexatie kan worden ingehaald. |
Tussen 130% en 150% | Bestuur besluit voor welk deel de indexatie wordt toegekend (tussen géén en een volledige indexatie). |
Tussen 105% en 130% | In beginsel géén indexatie. Maar het bestuur kan besluiten tot gedeeltelijke indexatie als het herstelplan dat toelaat. |
Lager dan 105% | Géén indexatie |
*Dekkingsgraad
De dekkingsgraad is de verhouding tussen het vermogen van het pensioenfonds en de pensioenverplichtingen (het vermogen dat PMA moet hebben om alle opgebouwde pensioenaanspraken nu en in de toekomst uit te kunnen betalen), uitgedrukt in een percentage. Een dekkingsgraad van 100% betekent dat vermogen en verplichtingen precies even groot zijn. Een dekkingsgraad van 150% betekent dat er voor elke euro pensioenverplichtingen anderhalve euro in kas is. De in de tabel genoemde percentages kunnen overigens in de toekomst veranderen. Ze worden periodiek opnieuw vastgesteld door het bestuur.